Оценка надежности Уралсиба
Кредитное заключение ПАО «БАНК УРАЛСИБ»
Дата кредитного заключения 05.07.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Публичное акционерное общество «БАНК УРАЛСИБ»
Рег. номер: 2275
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги ПАО «БАНК УРАЛСИБ» |
B- Позитивный (май 2018 г.) |
B3 Позитивный (июнь 2017г.) |
B+ Стабильный (декабрь 2017 г.) |
BBB-(RU) Стабильный (июль 2018 г.) |
- |
В (июль 2019) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации -B.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации - C.
- Ожидаемый уровень поддержки – высокий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- ПАО «БАНК УРАЛСИБ» является крупным российским банком (17-е место по активам и 22-е по собственному капиталу на 01.06.2019 г.).
- Банк имеет развитую сеть: 6 филиалов, 1 представительство, 162 доп. офис, 103 операционных офиса.
- Банк проходит процедуру санации с привлечением частного инвестора при участии АСВ и учитывая сумму обязательств перед вкладчиками - возможность получения дополнительной финансовой помощи оценивается как высокое.
- Поддерживается хороший запас ликвидных активов.
Ключевые отрицательные моменты:
- Концентрация кредитного портфеля. По состоянию на 31 марта 2019 года по МСФО общая сумма кредитов, выданных Банком десяти крупнейшим заемщикам, не являющихся связанными с Банком сторонами, составляет 32,279 млрд. руб. (13,0% от совокупного кредитного портфеля). По данным кредитам создан резерв в размере 2 037 917 тыс. руб.
- Банк выполняет требования по достаточности капитала с незначительным запасом (Н1.0 = 10,228%, Н1.1 = 9,272% на 01.06.2019 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно). Вероятно дополнительное давление на капитал, учитывая текущую процедуру санации, позволяющую отложить по согласованному графику формирование резервов, адекватных реальному кредитному качеству заемщиков.
- Низкое качество корпоративного кредитного портфеля. На 01.06.2019 года доля балансовой просроченная задолженность - 20,51%% по кредитам корпоративным клиентам.
- Процедура вступления в наследство после смерти ключевого акционера не закончена и может стать источником дополнительных бизнес-рисков.
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
Собственники банка:
- 81,809% - Коган В. И. – умер 19.06.2019, в течение 6 месяцев будут решаться вопросы наследства.
- 11,348% – Цветков Н.А.
- 1,376% – Стукань Т.А. (через ООО «Софит»)
- 1,374% – Васильева О.С. (через ООО «Верба Магистри»)
- 3,921% - миноритарии.
4.1. Основной конечный бенефициар
Крупнейшими собственником являлся – умерший Коган В.И. После смерти – руководителем банка стал его сын - Коган Евгений Владимирович (1988 года рождения).
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Возможности акционеров по поддержке Банка ограничены. В то же время, Банк проходит процедуру санации с привлечением частного инвестора при участии АСВ, и, на текущий момент, получил все средства предусмотренные планом финансового оздоровления. Возможность получения, в случае необходимости, дополнительной финансовой помощи - можно оценить, как высокую.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.06.2019 (млрд. руб., изменения за 5 месяца) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2018 год и 1 квартал 2019 года).
Капитал 50,323 млрд. руб. (+1,165 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 589,309 млрд. руб. (+34,525 млрд. руб.)
25,550 млрд. руб. (-5,169 млрд. руб.) - касса и корсчета.
203,333 млрд. руб. (-8,650 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
29,927 млрд. руб. (+16,813 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
122,718 млрд. руб. (-0,597 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность –25,168 млрд. руб. или 20,51%% по РСБУ.
141,613 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+23,072 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 10,342 млрд. руб. (-1,063 млрд. руб.) или 8,14% по РСБУ.
14,818 млрд. руб. (+0,486 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)
Пассивы:
99,429 млрд. руб. (-1,442 млрд. руб.) - средства кредитных организаций.
196,566 млрд. руб. (+16,386 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
159,970 млрд. руб. (+16,386 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
55,212 млрд. руб. (2,183 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
За 5 месяцев 2019 года – чистая прибыль 7,483 млрд. руб. За 2018 год чистая прибыль -8,228 млрд. руб. (За 2017 год –8,872 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Дочерние компании
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ
Качество кредитного портфеля на конец 2017 года по МСФО
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.06.2019 |
01.01.2019 |
01.07.2018 |
01.06.2018 |
1.1.1.1. |
В кассе |
18 029 745 |
17 826 667 |
14 805 262 |
14 637 703 |
1.1.2.1. |
Средства на счетах в Банке России |
5 447 382 |
10 418 161 |
11 372 510 |
13 872 992 |
1.1.2.2. |
Средства на счетах в кредитных организациях |
2 072 862 |
3 965 335 |
2 252 178 |
2 208 236 |
1.1. |
Наличность |
25 549 989 |
32 210 163 |
28 429 950 |
30 718 931 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
29 927 185 |
48 234 397 |
17 035 447 |
13 114 060 |
1.2.1.2. |
Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления |
940 000 |
940 000 |
940 000 |
940 000 |
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
122 718 059 |
124 047 709 |
117 883 901 |
123 314 651 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
25 167 905 |
16 571 108 |
16 559 891 |
16 648 002 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
141 613 122 |
132 333 030 |
122 012 533 |
118 540 921 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ |
10 341 591 |
9 492 810 |
11 475 147 |
11 404 123 |
1.2.1.5. |
Векселя |
0 |
108 207 |
108 207 |
108 207 |
1.2.1.6. |
Прочая ссудная задолженность |
0 |
0 |
331 |
331 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
4 676 515 |
10 357 226 |
11 490 179 |
11 691 062 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
299 874 881 |
316 020 569 |
269 470 598 |
267 709 232 |
1.3. |
Финансовые активы |
207 520 902 |
187 522 664 |
213 479 977 |
212 669 089 |
1.6. |
Дебиторская задолженность |
15 578 348 |
11 102 427 |
11 065 655 |
9 562 041 |
1.7. |
Требования по получению процентов |
21 094 828 |
4 877 860 |
4 479 616 |
4 150 572 |
1.8. |
Имущество |
14 845 665 |
14 975 086 |
14 309 944 |
14 359 422 |
1.10. |
Прочие активы |
13 370 822 |
16 206 058 |
16 420 964 |
16 418 653 |
|
Итого АКТИВЫ |
597 835 435 |
582 914 827 |
557 656 704 |
555 587 940 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
36 013 470 |
36 013 470 |
36 013 470 |
36 013 470 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
4 405 712 |
3 442 673 |
3 829 702 |
4 070 139 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
16 085 003 |
10 711 316 |
10 705 868 |
10 705 868 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
7 483 346 |
8 228 490 |
5 768 264 |
5 493 254 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
1 800 673 |
1 800 673 |
1 800 673 |
1 800 673 |
2.1. |
Источники собственных средств |
65 788 204 |
60 196 622 |
58 117 977 |
58 083 404 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
63 964 922 |
56 694 964 |
54 644 550 |
53 833 343 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
99 430 656 |
97 017 067 |
99 903 854 |
100 870 827 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
196 566 073 |
197 796 449 |
179 859 844 |
180 179 935 |
2.3.3. |
Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления |
17 049 |
13 884 |
30 925 |
26 390 |
2.3.4. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
163 559 945 |
166 288 673 |
159 332 305 |
156 400 633 |
2.3.5. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
365 704 |
2 739 |
175 114 |
433 343 |
2.3.6. |
Выпущенные долговые обязательства |
475 918 |
765 553 |
671 445 |
714 918 |
2.3.7. |
Обязательства по уплате процентов |
1 050 552 |
615 846 |
828 807 |
947 945 |
2.3. |
Привлеченные средства |
461 465 897 |
462 500 211 |
440 802 294 |
439 573 991 |
2.4. |
Прочие обязательства |
6 404 554 |
3 030 105 |
3 898 159 |
3 816 960 |
2.5. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
211 858 |
492 925 |
193 724 |
280 242 |
|
Итого ПАССИВЫ |
597 835 435 |
582 914 827 |
557 656 704 |
555 587 940 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
103 229 947 |
97 159 376 |
91 546 537 |
91 117 207 |
4.4.1.2. |
Имущество |
166 004 656 |
170 341 642 |
173 314 841 |
174 039 551 |
4.4.1.3. |
Драгоценные металлы |
0 |
0 |
378 479 |
392 003 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
269 234 603 |
267 501 018 |
265 239 857 |
265 548 761 |
4.4.1.4. |
Выданные гарантии и поручительства |
18 913 099 |
17 920 780 |
20 696 889 |
17 534 279 |
4.4.1.5. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
40 181 893 |
37 537 105 |
34 530 606 |
36 531 695 |
4.4.1.6. |
Условные обязательства некредитного характера |
1 427 044 |
1 809 601 |
1 407 123 |
2 111 515 |
4.4.1.7. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
80 256 799 |
82 547 843 |
82 819 756 |
73 121 277 |
|
Условные обязательства |
140 778 835 |
139 815 329 |
139 454 374 |
129 298 766 |
Приложение 6. Дочерние компании
Компании, не имеющие статуса юридического лица:
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 31.03.2019 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 31.03.2019)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть
Предыдущее заключение от 18.02.2015
Развернуть