Оценка надежности Райффайзенбанка
Кредитное заключение АО «Райффайзенбанк»
Дата кредитного заключения 17.06.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Публичное акционерное общество Акционерное общество «Райффайзенбанк»
Рег. номер: 3292
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги Банк ГПБ (АО) |
|
Baа3 стабильный (февраль 2019г.) |
ВВВ- позитивный (февраль 2019г.) |
AАA(ru) стабильный (июнь 2018 г.) |
ruAAА стабильный (апрель 2018 г.) |
A (июнь 2019) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - А.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации - А.
- Ожидаемый уровень поддержки - высокий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, нет ограничений на размещение денежных средств в финансовые инструменты Банка. В случае стрессовой ситуации Банк с высокой вероятностью получит поддержку от государства и основного акционера
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- АО «Райффайзенбанк является крупным российским банком (11-е место по активам и 9-е по собственному капиталу на 01.05.2019 г.), включен с список системно-значимых, имеет развитую сеть: 5 филиалов, 115 доп. офисов, 57 операционных офиса и 2 опер. кассы вне кассового узла.
- Качество системы корпоративного управления, риск-менеджмента, комплаенса и организации бизнес-процессов оцениваются как высокое, используются методики и опыт международной банковской группы.
- Поддерживается существенный запас ликвидных активов.
- Банк выполняет требования по достаточности капитала (Н1.0 = 13,074%, Н1.1 = 11,127% на 01.06.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
- Хорошее качество кредитного портфеля и высокий уровень балансовой просроченной задолженности (на 01.06.18 по РСБУ по розничному кредитному портфелю– 2,02%, по кредитам, предоставленным юр. лицам - 2,57%).
- Банк стабильно прибылен на протяжении более 10 лет.
Ключевые отрицательные моменты:
- Высокая отраслевая концентрация кредитного портфеля (на 5 отраслей 54,91% и 37,37% на кредиты физ. лицам - по данным МСФО).
- Возможные ограничения на инвестиции в РФ со стороны ЕС, могут негативно сказаться на возможностях оказания поддержки со стороны основного акционера.
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
100% уставного капитала Банка (36 553 обыкновенных бездокументарных акций) принадлежит Raiffeisen Bank International AG., в нем:
- 41,2% - в публичном обращении;
- 57,8% - около 1 700 000 физических лиц-пайщиков (через владение рядом компаний).
- 1% - прочие
4.1. Основной конечный бенефициар
Основным акционером является Raiffeisen Bank International AG (контролирует 100% акций), у которого 41,2% акций находится в публичном обращении, 57,8% (через ряд компаний) - 1 700 000 физических лиц-пайщиков.
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
В случае необходимости основной акционер готов предоставлять Райффайзенбанку как краткосрочное, так и долгосрочное финансирование, а также осуществлять вливание капитала, поскольку российский рынок является стратегически значимым для Raiffeisen Bank International AG.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банк ГПБ (АО) на 01.05.2019 (млрд. руб., изменения за 4 месяца) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2018 год и 1 квартал 2019 года).
Капитал – 155,110 млрд. руб. (+17,390 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы 1 145,527 млрд. руб. (+14,245 млрд. руб.).
80,455 млрд. руб. (+5,568 млрд. руб.) - касса и корсчета.
165,832 млрд. руб. (+58,33 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
69,800 млрд. руб. (-61,719 млрд. руб.) – межбанковские кредиты
465,998 млрд. руб. (+7,375 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность – 11,984 млрд. руб. (+0,917 млрд. руб.) или 2,57% по РСБУ.
282,087 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+7,236 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 5,691 млрд. руб. (+0,130 млрд. руб.) или 2,02% по РСБУ.
11,619 млрд. руб. (-0,742 млрд. руб.) - основные средства и капитальные вложения
Пассивы:
380,144 млрд. руб. (-6,728 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
460,731 млрд. руб. (+6,368 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
86,543 млрд. руб. (+16,686 млрд. руб.) - средства кредитных организаций.
0,038 млрд. руб. - выпущенные долговые обязательства.
31,710 млрд. руб. - сформированные резервы.
Прибыль (по РСБУ):
За 4 месяца 2019 год- +14,472 млрд. руб.За 2018 год чистая прибыль составила +26,915 млрд. руб. За 2017 год +13,799 млрд. руб.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Участие в уставном капитале (по данным СПАРК).
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ
Качество кредитного портфеля на 31 марта 2019 года по МСФО
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.05.2019 |
01.02.2019 |
01.01.2019 |
01.05.2018 |
1.1.1.1. |
В кассе |
26 825 619 |
25 830 871 |
31 246 805 |
23 211 151 |
1.1.2.1. |
Средства на счетах в Банке России |
48 452 577 |
54 468 374 |
19 016 136 |
29 566 119 |
1.1.2.2. |
Средства на счетах в кредитных организациях |
5 176 807 |
6 728 003 |
12 870 331 |
12 025 975 |
1.1. |
Наличность |
80 455 003 |
87 027 248 |
63 133 272 |
64 803 245 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
69 800 123 |
152 195 093 |
152 408 556 |
74 318 703 |
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
465 998 146 |
421 076 096 |
419 777 764 |
364 984 580 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
11 983 726 |
11 892 584 |
11 950 774 |
14 210 949 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
282 086 735 |
268 703 014 |
268 657 467 |
242 257 910 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженностьпо кредитам ФЛ |
5 691 134 |
5 224 681 |
4 863 649 |
6 919 126 |
1.2.1.5. |
Требования по аккредитивам |
496 564 |
12 670 |
0 |
0 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
15 591 536 |
13 337 714 |
14 931 452 |
5 693 999 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
833 973 104 |
855 324 587 |
855 775 239 |
687 255 192 |
1.3. |
Финансовые активы |
179 921 338 |
176 326 327 |
191 502 295 |
155 163 093 |
1.4. |
Дебиторская задолженность |
18 598 992 |
17 677 195 |
20 206 716 |
28 357 438 |
1.5. |
Требования по получению процентов |
6 768 697 |
6 470 094 |
3 094 880 |
2 950 905 |
1.6. |
Имущество |
11 618 542 |
11 761 858 |
12 954 665 |
12 701 452 |
1.7. |
Прочие активы |
16 450 343 |
20 668 850 |
18 913 164 |
15 960 644 |
|
Итого АКТИВЫ |
1 147 786 019 |
1 175 256 159 |
1 165 580 231 |
967 191 969 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
36 711 260 |
36 711 260 |
36 711 260 |
36 711 260 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
5 275 026 |
5 109 916 |
6 235 638 |
5 986 562 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
91 951 009 |
103 271 062 |
63 760 752 |
63 755 715 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
14 471 550 |
3 851 562 |
26 915 393 |
10 150 544 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
1 835 563 |
1 835 563 |
1 835 563 |
1 835 563 |
2.1. |
Источники собственных средств |
150 244 408 |
150 779 363 |
135 458 606 |
118 439 644 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
33 507 600 |
38 182 681 |
50 911 178 |
47 286 163 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
86 542 605 |
72 578 822 |
75 923 858 |
76 142 379 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
380 143 976 |
428 369 362 |
399 467 084 |
270 853 899 |
2.3.3. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
462 575 574 |
448 783 388 |
458 876 503 |
417 357 745 |
2.3.4. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
612 357 |
125 914 |
52 398 |
2 293 259 |
2.3.6. |
Выпущенные долговые обязательства |
38 349 |
40 028 |
42 296 |
6 040 306 |
2.3.7. |
Обязательства по уплате процентов |
1 145 695 |
1 100 401 |
1 196 153 |
1 265 739 |
2.3. |
Привлеченные средства |
931 058 556 |
950 997 915 |
935 558 292 |
773 953 327 |
2.4. |
Прочие обязательства |
19 833 295 |
23 560 698 |
27 918 359 |
15 702 196 |
2.5. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
13 142 160 |
11 735 502 |
15 733 796 |
11 810 639 |
|
Итого ПАССИВЫ |
1 147 786 019 |
1 175 256 159 |
1 165 580 231 |
967 191 969 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
297 823 397 |
278 098 415 |
273 274 652 |
200 970 982 |
4.4.1.2. |
Имущество |
226 374 964 |
223 432 800 |
224 474 631 |
263 620 941 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
524 198 361 |
501 531 215 |
497 749 283 |
464 591 923 |
4.4.1.3. |
Выданные гарантии и поручительства |
139 951 828 |
141 728 901 |
152 688 296 |
112 152 435 |
4.4.1.4. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
30 755 860 |
31 418 072 |
31 191 461 |
43 413 158 |
4.4.1.5. |
Условные обязательства некредитного характера |
1 078 101 |
1 082 788 |
1 082 950 |
1 731 585 |
4.4.1.6. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
421 072 829 |
438 157 973 |
448 473 406 |
292 500 297 |
|
Условные обязательства |
592 858 618 |
612 387 734 |
633 436 113 |
449 797 475 |
Приложение 6. Основные дочерние компании
Наименование |
ИНН |
Местонахождение |
Доля в УК, % |
ВНЕШЛИЗИНГ, ООО |
7728215533 |
г. Москва, ул. Бакунинская, д. 10/12 корп. 5 |
100,00% |
РАЙФФАЙЗЕН-ЛИЗИНГ, ООО |
7702278747 |
г. Москва, пл. Смоленская-Сенная, д. 28 |
100,00% |
УК РАЙФФАЙЗЕН КАПИТАЛ, ООО |
7702358512 |
г. Москва, пл. Смоленская-Сенная, д. 28 |
100,00% |
Компания с ограниченной ответственностью «Виндало Пропертиз Лимитед» |
|
Гр. Ксенопулу Стрит, 17, 3106, Лимассол, Кипр |
100,00% |
Компания с ограниченной ответственностью «Поинтон Инвестментс Лимитед» |
|
Республика Кипр, г. Лимассол, 3106, Гр. Ксенопулу |
100,00% |
СК РАЙФФАЙЗЕН ЛАЙФ, ООО |
7704719732 |
г. Москва, проезд Нагатинский 1-Й, д. 10 стр. 1 |
25,00% |
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 31.03.2019 года)
Средства клиентов (по типам и отраслям) и средства финансовых организаций в пассивах по МСФО (на 31.03.2019)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть