Оценка надежности ОТП Банка
Кредитное заключение АО "ОТП Банк"
Дата кредитного заключения 02.09.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Акционерное общество "ОТП Банк"
Рег. номер: 2766
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги АО "ОТП Банк" |
|
|
BВ+ «Стабильный» (июль 2019) |
А+(ru) «Стабильный» (март 2018) |
ruA «Стабильный» (июнь 2019) |
В (сентябрь 2019) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - В
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации (без учета поддержки акционера) - С.
- Ожидаемый уровень поддержки – высокий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- АО "ОТП Банк" является средним российским банком (46-е место по активам и 32-е по собственному капиталу на 01.08.2019 г.).
- Банк имеет среднюю по охвату сеть: 6 филиалов, 81 дополнительных офисов, 50 операционных офисов, 87 – кредитно-кассовых офисов.
- Запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 16,398%, Н1.1 = 12,783% на 01.08.2019 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
- Хорошая диверсификация кредитного портфеля и низкая доля кредитов, выданных юридическим лицам,
- Адекватная позиция по ликвидности и диверсифицированное фондирование.
- Банк входит в банковскую группу - OTP Group, представленную в 8 странах Европы и России. Вероятность оказания поддержки банку со стороны материнских структур в случае необходимости – оценивается, как высокая.
Ключевые отрицательные моменты:
- Значительная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов (61,66% от привлечённых средств по РСБУ на 01.08.2019) - формирует потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).
- Плохое качество розничного и корпоративного кредитного портфеля – доля просроченной задолженности по РСБУ на 01.08.2019 составляла 14,46% и 10,26% соответственно.
- Концентрация кредитного портфеля на необеспеченных розничных кредитах – 78,0% от ссудного портфеля по МСФО на 30.06.2019 года.
- СМИ в июне писали об утечке базы данных клиентов ОТП Банка. Коммерсантъ: «База, указанная как OTPbank, содержит данные о 800 тыс. человек по всей России, такие как ФИО, телефоны, почтовый адрес, одобренный кредитный лимит, рабочие пометки о том, как прошел контакт с клиентом. Актуальность базы — осень 2013 года. Несколько человек из этого списка, подтвердили, что брали кредит в ОТП-банке.»
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
- 97,9077% - ОАО Банк ОТП (OTP Bank Plc.) место нахождения (почтовый адрес): Венгрия, 1051, г. Будапешт, ул. Надор, д. 16 (акции находятся в публичном обращении) – напрямую и через ООО «АльянсРезерв».
- 1,2% -Венгрия (через ЗАО МФБ Мадьяр Фейлестеши Банк и ЗАО по инвестициям и управлению имуществом «МФБ Инвест».
- 0,8923% - акционеры-миноритарии.
4.1. Основной конечный бенефициар
ОАО Банк ОТП (OTP Bank Plc.) Венгрия, 1051, г. Будапешт (публичная компания).
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Основу «Группы ОТП» (OTP Group) составляет «OTP Bank» — крупнейший коммерческий банк Венгрии. OTP Bank занимает 952-е место в списке крупнейших публичных мировых компаний Forbes Global 2000 за 2018 год с выручкой 4 млрд долларов США, чистой прибылью 1 млрд долларов США (788-е место), активами 51,1 млрд долларов США (586-е место) и рыночной капитализацией 10,9 млрд долларов США (1288-е место). Вероятность поддержки Банка со стороны основных акционеров оценивается, как высокая.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.08.2019 (млрд. руб., изменения за 12 месяцев) по РСБУ.
Капитал - 33,928 млрд. руб. (+2,070 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 166,120 млрд. руб. (+17,685 млрд. руб.)
4,520 млрд. руб. (-1,551 млрд. руб.) - касса и корсчета.
7,559 млрд. руб. (-0,339 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
43,391 млрд. руб. (+12,991 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
17,350 млрд. руб. кредиты юр. лицам. (+9,085 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность –1,780 млрд. руб.(+0,798 млрд. руб.) или 10,26%.
80,620 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+9,085 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 11,659 млрд. руб.(+0,440 млрд. руб.) или 14,46%.
2,830 млрд. руб. (+0,367 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)
Пассивы:
3,261 млрд. руб. (-0,411 млрд. руб.)- средства кредитных организаций.
39,910 млрд. руб. (+9,389 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
65,378 млрд. руб. (+5,649 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
24,080 млрд. руб. (+2,231 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
За 7 месяцев 2019 года – чистая прибыль +1,504 млрд. руб. За 2018 год чистая прибыль +1,721 млрд. руб. (За 2017 год чистая прибыль – +2,249 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Дочерние и связанные компани
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).
Качество кредитного портфеля по МСФО на 01.07.2018
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.08.2019 |
01.04.2019 |
01.01.2019 |
01.10.2018 |
01.08.2018 |
1.1.1.1. |
В кассе |
2 090 883 |
2 026 157 |
2 283 590 |
1 816 504 |
2 110 788 |
1.1.2.1. |
Средства на счетах в Банке России |
2 202 374 |
2 678 311 |
2 954 554 |
2 228 474 |
3 735 915 |
1.1.2.2. |
Средства на счетах в кредитных организациях |
226 610 |
392 701 |
233 558 |
260 306 |
223 849 |
1.1. |
Наличность |
4 519 867 |
5 097 169 |
5 471 702 |
4 305 284 |
6 070 552 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
43 391 179 |
31 437 002 |
30 700 000 |
38 317 533 |
30 400 000 |
1.2.1.2. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
17 349 631 |
18 783 936 |
19 212 878 |
17 304 254 |
15 579 941 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
1 780 298 |
1 775 193 |
1 042 650 |
982 698 |
982 065 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
80 619 675 |
81 767 374 |
79 849 423 |
73 528 438 |
71 534 327 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженностьпо кредитам ФЛ |
11 658 594 |
12 928 663 |
11 195 086 |
11 232 168 |
11 218 769 |
1.2.1.5. |
Требования по аккредитивам |
145 087 |
79 904 |
166 519 |
71 642 |
12 634 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
2 717 076 |
4 268 634 |
4 323 367 |
5 063 320 |
4 841 052 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
144 222 648 |
136 336 850 |
134 252 187 |
134 285 187 |
122 367 954 |
1.3. |
Финансовые активы |
8 168 578 |
7 671 006 |
9 220 140 |
10 107 149 |
10 611 219 |
1.4. |
Средства в расчетах |
22 768 |
31 781 |
47 665 |
33 917 |
31 720 |
1.5. |
Дебиторская задолженность |
1 804 627 |
1 965 860 |
3 334 316 |
3 283 999 |
3 346 736 |
1.6. |
Требования по получению процентов |
10 214 401 |
11 931 785 |
3 009 018 |
3 037 113 |
2 829 163 |
1.7. |
Имущество |
2 829 961 |
2 869 125 |
2 805 535 |
2 445 495 |
2 463 708 |
1.8. |
Прочие активы |
3 623 658 |
2 802 964 |
2 570 510 |
2 346 308 |
2 214 467 |
|
Итого АКТИВЫ |
175 406 508 |
168 706 540 |
160 711 073 |
159 844 452 |
149 935 519 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
2 797 888 |
2 797 888 |
2 797 888 |
2 797 888 |
2 797 888 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
2 764 367 |
2 567 188 |
2 344 168 |
2 365 722 |
2 427 044 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
20 702 267 |
17 907 796 |
19 806 336 |
19 805 797 |
19 805 729 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
1 504 419 |
-605 162 |
1 721 484 |
2 405 635 |
2 324 604 |
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
708 566 |
708 566 |
708 566 |
708 566 |
708 566 |
2.1. |
Источники собственных средств |
28 477 507 |
23 376 276 |
27 378 442 |
28 083 608 |
28 063 831 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
30 720 788 |
35 358 674 |
24 832 540 |
23 859 276 |
23 332 122 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
3 261 915 |
2 969 676 |
2 416 213 |
6 278 109 |
3 672 285 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
39 910 062 |
36 154 199 |
35 735 756 |
33 206 195 |
30 521 218 |
2.3.3. |
Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления |
338 028 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2.3.4. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
65 470 519 |
63 063 114 |
65 737 045 |
63 373 224 |
59 867 742 |
2.3.5. |
Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты) |
303 224 |
399 941 |
0 |
454 054 |
265 954 |
2.3.6. |
Выпущенные долговые обязательства |
22 755 |
22 786 |
79 310 |
78 157 |
81 560 |
2.3.7. |
Обязательства по уплате процентов |
1 538 905 |
1 208 580 |
1 002 571 |
858 083 |
777 888 |
2.3. |
Привлеченные средства |
110 845 408 |
103 818 296 |
104 970 895 |
104 247 822 |
95 186 647 |
2.4. |
Прочие обязательства |
4 971 231 |
5 931 290 |
1 549 426 |
1 819 869 |
1 892 293 |
2.5. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
391 574 |
222 004 |
1 979 770 |
1 833 877 |
1 460 626 |
|
Итого ПАССИВЫ |
175 406 508 |
168 706 540 |
160 711 073 |
159 844 452 |
149 935 519 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
5 966 466 |
6 602 709 |
7 257 537 |
7 650 909 |
7 900 263 |
4.4.1.2. |
Имущество |
17 774 078 |
19 781 908 |
19 234 140 |
18 729 924 |
16 694 345 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
23 740 544 |
26 384 617 |
26 491 677 |
26 380 833 |
24 594 608 |
4.4.1.3. |
Выданные гарантии и поручительства |
14 858 080 |
13 418 279 |
14 162 777 |
12 409 446 |
11 762 551 |
4.4.1.4. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
11 153 607 |
9 878 575 |
9 599 111 |
10 435 958 |
8 394 264 |
4.4.1.5. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
44 791 594 |
44 133 405 |
42 788 132 |
37 216 321 |
34 199 696 |
|
Условные обязательства |
70 803 281 |
67 430 259 |
66 550 020 |
60 061 725 |
54 356 511 |
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
Значимых долей – нет.
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 30.06.2019 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 30.06.2019 года)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть