Оценка надежности Инвестторгбанка
Кредитное заключение АКБ "Инвестторгбанк" (ПАО)
Дата кредитного заключения 29.08.2019
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
Акционерный коммерческий банк "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ТОРГОВЫЙ БАНК" (публичное акционерное общество)
Рег. номер: 2763
2. Рейтинги и рекомендации
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
Рейтинги АКБ "Инвестторгбанк" (ПАО) |
|
|
|
|
|
С (август 2019) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации - С.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации - С.
- Ожидаемый уровень поддержки – низкий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, не рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка на любую сумму.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- АКБ "Инвестторгбанк" (ПАО) Банк имеет среднюю по охвату сеть: 12 дополнительных офисов, 25 операционных офисов.
- Банк находится в процедуре санации и получил существенный объем заемных средств в рамках оздоровления на длительный срок под низкую ставку, что в рамках плана финансового оздоровления теоретически должно позволить Банку выйти на операционную прибыль.
Ключевые отрицательные моменты:
- АКБ "Инвестторгбанк" (ПАО) является средним российским банком по активам (41-е место) и одним из крупнейших проблемных банков, проходящих процедуру санации (451-е место по величине капитал на 01.08.2019 г.). Отрицательное значение капитала наблюдается с 01.11.2015 года.
- Убыточность по итогам 7 месяцев 2019 года, 2018, 2017 и 2015 годов.
- Банк не выполняет большинство обязательных нормативов.
- Сформированные резервы только на 71,25% покрывают сумму балансовой просроченной задолженности, что свидетельствует об их недостаточности, как минимум в объеме 12-15 млрд. руб.
- Низкая вероятность оказания Банку поддержки со стороны основных акционеров, учитывая, что выбранный Банком России и ГК «АСВ» банк-санатор (ТКБ БАНК ПАО) меньше по активам, чем объект санации. В получении дополнительных средств от ЦБ и ГК «АСВ» в рамках санации в июле 2018 года банку также было отказано.
- Плохое качество кредитного портфеля (по РСБУ на 01.08.2019 доля просроченных или индивидуально обесцененных по розничным кредитам – 49,78%, по корпоративным кредитам – 83,40%).
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
100% - Публичное акционерное общество «ТРАНСКАПИТАЛБАНК» (ТКБ БАНК ПАО). Банк выбран санатором по итогом конкурса и меньше по активами (49 место на 01.08.2019 года)
4.1. Основной конечный бенефициар
Банк на 100% принадлежит ТКБ БАНК ПАО, которое в свою очередь принадлежит 15 физическим лицам, крупнейшими акционерами является семья Председателя Правления ПАО БАНК ТКБ -- Грядовая О.В., которая вместе с мужем (Ивановский Л.Н.) и сыном (Ивановский Е.Л.) контролирует 33,589%.
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Вероятность дополнительной поддержки Банка со стороны государства в рамках санации и основных акционеров оценивается, как низкая.
Банк России в июле 2018 года утвердил изменения в план участия государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в осуществлении мер по предупреждению банкротства акционерного коммерческого банка «Инвестиционный Торговый Банк», включающие обновленную редакцию плана финансового оздоровления банка, которая не предусматривает увеличения общего объема финансирования, предоставленного на санацию банка. В рамках нового плана финансового оздоровления функции инвестора продолжит осуществлять публичное акционерное общество «Транскапиталбанк
Банком и инвестором запланированы сбалансированный рост портфеля ипотечного кредитования, формирование портфеля облигаций федерального займа в объеме, эквивалентном финансовой помощи, полученной от Банка России, с целью формирования надежного источника погашения обязательств банка и гарантированного процентного дохода. В соответствии с финансовой моделью, заложенной в плане финансового оздоровления, банк становится прибыльным с 2020 года
Транскапиталбанк (ТКБ) 15 октября 2015 года получил от АСВ два кредита на санацию ИТБ. Первый, на 29,7 млрд рублей, был выдан на десять лет, второй, на 19,5 млрд рублей, — на два года. В октябре 2017 года АСВ пролонгировало кредит на 19,5 млрд рублей.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.08.2019 (млрд. руб., изменения за 12 месяцев) по РСБУ.
Капитал банка отрицательный -13,616 млрд. руб. (-6,824 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы – 197,538 млрд. руб. (+31,617 млрд. руб.)
8,037 млрд. руб. (+6,711 млрд. руб.) - касса и корсчета.
77,110 млрд. руб. (+41,102 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
3,056 млрд. руб. (-22,900 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
49,188 млрд. руб. кредиты юр. лицам. (-1,20 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность –41,022 млрд. руб.(+0,068 млрд. руб.) или 83,4%.
8,851 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+2,567 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 4,406 млрд. руб.(+0,436 млрд. руб.) или 49,78%.
4,705 млрд. руб. (+0,365 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.)
Пассивы:
49,307 млрд. руб. (+39,651 млрд. руб.)- средства кредитных организаций.
74,454 млрд. руб. (+0,672 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
56,982 млрд. руб. (-7,917 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
24,065 млрд. руб. (+6,037 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
За 7 месяцев 2019 года – убыток -0,075 млрд. руб. За 2018 год убыток -6,157 млрд. руб. (За 2017 год убыток – --2,897 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Дочерние и связанные компани
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).
Качество кредитного портфеля на 01.01.2019.
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
АКТИВЫ |
01.08.2019 |
01.04.2019 |
01.01.2019 |
01.10.2018 |
01.08.2018 |
1.1.1.1. |
В кассе |
404 785 |
358 963 |
381 249 |
328 093 |
381 089 |
1.1.2.1. |
Средства на счетах в Банке России |
6 082 398 |
1 590 880 |
446 976 |
3 528 708 |
630 502 |
1.1.2.2. |
Средства на счетах в кредитных организациях |
1 549 450 |
560 740 |
1 172 451 |
1 048 935 |
314 380 |
1.1. |
Наличность |
8 036 633 |
2 510 583 |
2 000 676 |
4 905 736 |
1 325 971 |
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
3 056 447 |
10 056 447 |
16 056 000 |
22 956 000 |
25 956 000 |
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
49 188 251 |
47 484 496 |
47 268 428 |
50 003 872 |
50 388 408 |
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
41 021 668 |
40 449 299 |
39 284 881 |
40 922 894 |
40 954 155 |
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
8 851 004 |
9 070 451 |
6 218 542 |
6 333 074 |
6 283 297 |
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ |
4 405 892 |
4 829 108 |
2 060 990 |
2 292 562 |
2 276 219 |
1.2.1.5. |
Векселя |
572 250 |
572 250 |
572 250 |
583 371 |
583 371 |
1.2.1.6. |
Прочая ссудная задолженность |
3 386 950 |
3 386 950 |
3 386 950 |
3 399 371 |
3 399 371 |
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
32 389 535 |
28 925 173 |
33 243 938 |
23 003 952 |
24 642 002 |
1.2. |
Ссудная задолженность |
97 444 437 |
99 495 767 |
106 746 108 |
106 279 640 |
111 252 449 |
1.3. |
Финансовые активы |
77 110 031 |
73 220 732 |
62 441 590 |
52 833 496 |
36 008 004 |
1.5. |
Средства в расчетах |
42 615 |
105 060 |
35 580 |
115 757 |
10 314 |
1.6. |
Дебиторская задолженность |
5 888 220 |
8 422 632 |
7 048 884 |
6 629 871 |
7 172 851 |
1.7. |
Требования по получению процентов |
12 226 102 |
12 623 346 |
5 291 503 |
6 212 041 |
6 098 272 |
1.8. |
Имущество |
4 704 797 |
5 068 412 |
4 829 049 |
4 494 948 |
4 339 428 |
1.9. |
Прочие активы |
601 967 |
800 164 |
815 990 |
838 653 |
713 727 |
|
Итого АКТИВЫ |
206 054 802 |
202 246 696 |
189 209 380 |
182 310 142 |
166 921 016 |
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
2.1.2. |
Добавочный капитал |
616 008 |
154 300 |
43 118 |
140 395 |
422 779 |
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
-8 880 506 |
-8 971 018 |
-2 495 049 |
-2 495 049 |
-2 556 554 |
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
-74 972 |
389 356 |
-6 157 110 |
-5 374 005 |
-102 069 |
2.1. |
Источники собственных средств |
-8 329 470 |
-8 417 362 |
-8 599 041 |
-7 718 659 |
-2 225 844 |
2.2. |
Резерв на возможные потери |
32 595 299 |
32 421 385 |
25 189 352 |
24 298 601 |
19 024 224 |
2.3.1. |
Средства кредитных организаций |
49 307 121 |
44 437 455 |
35 720 097 |
27 422 597 |
9 656 480 |
2.3.2. |
Средства юр. лиц |
74 454 143 |
74 375 673 |
74 307 200 |
74 245 084 |
73 782 108 |
2.3.3. |
Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей |
56 988 391 |
58 114 124 |
60 798 668 |
62 260 052 |
64 903 524 |
2.3.4. |
Выпущенные долговые обязательства |
122 594 |
122 591 |
122 730 |
122 730 |
122 730 |
2.3.5. |
Обязательства по уплате процентов |
346 151 |
625 498 |
1 236 356 |
1 282 847 |
1 259 085 |
2.3. |
Привлеченные средства |
181 218 400 |
177 675 341 |
172 185 051 |
165 333 310 |
149 737 662 |
2.4. |
Прочие обязательства |
570 114 |
567 332 |
434 018 |
396 890 |
384 974 |
|
Итого ПАССИВЫ |
206 054 802 |
202 246 696 |
189 209 380 |
182 310 142 |
166 921 016 |
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
48 765 986 |
45 825 881 |
46 466 925 |
30 679 042 |
30 984 773 |
4.4.1.2. |
Имущество |
68 817 358 |
67 401 898 |
68 881 231 |
64 968 676 |
66 310 251 |
|
Обеспечение по размещенным средствам |
117 583 344 |
113 227 779 |
115 348 156 |
95 647 718 |
97 295 024 |
4.4.1.3. |
Выданные гарантии и поручительства |
324 720 |
327 059 |
343 084 |
996 838 |
1 100 435 |
4.4.1.4. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
1 660 654 |
926 640 |
1 625 455 |
1 189 208 |
1 083 611 |
|
Условные обязательства |
1 985 374 |
1 253 699 |
1 968 539 |
2 186 046 |
2 184 046 |
Приложение 6. Дочерние и связанные компании
Наименование |
ИНН |
Местонахождение |
Доля в УК, % |
ИТБ-СЕМИГОРЬЕ, ООО |
3702066424 |
Ивановская обл, Вичугский район, д. Анкино, д. 3 |
100,00% |
ЮГО-ВОСТОЧНАЯ СТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ, ОАО УК |
7722140497 |
г. Москва, ул. Смирновская, д. 25 корп. 1 |
15,00% |
ЦК МПФГ ФОРМАШ, ОАО |
7703138990 |
г. Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 11 |
10,00% |
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля (на 01.01.2019 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 01.01.2018)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть