Нашли на сайте неточность? Расскажите нам!
Блог проекта \ Как заработать на разнице курса валют?

Как заработать на разнице курса валют?


28 декабря 2013 Автор: Юрий, экcперт moneyzzz.ru
аналитика
currencyПост является продолжением статьи Олимпийский доллар. На составление его навеял комментарий Геннадия о том, что я ошибаюсь в своих прогнозах и не стоит дожидаться доллара "за 29" для покупки. Действительно, стоит ли ждать пика укрепления рубля? И как понять, что вот оно - дно?

На самом деле тема объемней и необходим ответ на общий вопрос: "Как заработать на разнице курса валют?" и возможно ли это в принципе?

Для начала разберемся, а возможно ли вообще прогнозировать что либо на рынке (в частности, валютном)? На самом деле, ответ тянет на нобелевскую премию! В октябре этого года именно по данной тематики лауреатами премии стали американские ученые-финансисты: Юджин Фама, (Eugene F. Fama), Ларс Петер Хансен (Lars Peter Hansen) и Роберт Шиллер (Robert J. Shiller).

Но примечательно то, что Юджин Фама доказал невозможность прогнозирования рынка на краткосроке. А работы Шиллера показали, что прогнозирование возможно, но на более далеких интервалах времени!

Конечно же, подобное поведение уже было известно ранее всем более-менее опытным трендерам. Однако, простые люди, до сих пор путаются и пытаются свои успехи в среднесрочном прогнозировании применить на краткосроке. Например, поверив в рекламу очередного "форекса" и весело играя с плечем, исследуя дневные "свечи".

Поэтому общий ответ на вопрос - "Да, прогнозирование на валютном рынке (по крайней мере в паре USD/RUR) возможно. Но только в среднесрочном интервале!".

Продолжим далее и разберемся, какой же интервал является "короткосроком"? На каком промежутке времени предсказания не работают? Вот тут уже идет зависимость от актива. Для валют и акций - интервал меньше, для золота - 5-7 лет еще не "среднесрок".

По моим наблюдениям, для пары доллар/рубль, "краткосроком" точно является интервал до полугода. Именно столько времени, минимум, нужно для смены среднесрочного тренда.

Поэтому, если цель ваших накоплений - рублевая (например, вы копите на квартиру), то для перехода в валюту и назад нужен временной интервал минимум в 1 год. Оптимально 3-5 лет. Именно на этом промежутке почти гарантировано можно увидеть несколько среднесрочных смен трендов (укрепления и ослабления рубля) и, путем многократного перехода из валюты в валюту, попытаться защитить накопления от инфляции. Так же дополнительный запас времени даст вам возможность пропустить несколько смен тренда и не уйти при этом "в минус".

При этом я бы не советовал формировать безумные валютные корзины (включая туда разную экзотику, в виде юаня или норвежской кроны). На мой взгляд, однозначно проиграете.

Лучше оперировать только парой доллар/рубль, обе валюты являются своеобразными антиподами (если растет нефть/рынки/рубль, падает доллар и наоборот). Плюс к этому, курс конвертации и проценты по депозиту по доллару - лучшие, в сравнении с другими валютами (даже с евро).

Теперь разберемся с "поиском дна". Когда входить и выходить из валютного актива? Естественно, как вы уже догадываетесь, обнаружить дно или пик - не реально. Поэтому, общее правило долгосрочного трейдера звучит так: "покупай при падении, продавай при росте". Я бы еще добавил: "при более сильном падении - докупай актив" и "начинай рассчитывать от срока инвестиции".

Поэтому сначала нужно определить срок накопления и, если он превышает 3-5 лет, то частично закупаться долларом нужно уже при первых признаках среднесрочной смены тренда в пользу укрепления рубля. На ближайшую перспективу, таковым является укрепления до 31 рубля за доллар. Именно при этом курсе разумно перевести существенную часть рублевых депозитов в долларовые.

Насколько существенную? Опять же индивидуально и уже зависит от ваших доходов. Если вы все еще активно работаете и зарабатываете рубли, то можете перевести в доллар вплоть до 75% своей долгосрочной корзины. В дальнейшем, рубли еще успеете заработать. Иначе лучше не переводить более 50%.

Далее, если мой прогноз сбудется и рубль продолжит укрепляться, то просто продолжайте докупать доллар и ни в коем случае не поддавайте обратной панике - страху за сам доллар!

Если я окажусь прав и рубль действительно перешагнет рубеж в 30 рублей за доллар, то это повод перевести большую часть сбережений (вплоть до 90%) в "вечнозеленый" и спокойно ждать очередной смены тренда с ослаблением рубля.

Другие публикации

Олимпийский доллар

Давно не писал о валюте, надо бы исправить ситуацию.

Сначала подведем промежуточные итоги года. На момент написания статьи, валюта торгуется на ММВБ на уровнях:

  • Доллар: 32,68 копейки.
  • Евро: 44,76 копеек.
Не думаю, что ситуация кардинально изменится за оставшееся время. США и Европа ушли на рождественские праздники, и предновогоднее ралли (если его можно так назвать) закончится примерно на этих уровнях.

Что касается моего прогноза, то он "с треском" провалился. Увы, но уровень в 30 рублей за доллар показан не был даже близко. При этом все предпосылки к скорому укреплению рубля остаются!

25 декабря 2013  Автор: Юрий, экcперт moneyzzz.ru

Статистика за ноябрь-декабрь банков смертников, с предписаниями от ЦБ.

ЦБ отзывает очередные лицензии. На этот раз у небольшого банка "Рублевский" (не путать с банком "Рублев"!) и банка "Аскольд". Ситуация с "Рублевским" не особенно интересна. Банк небольшой и даже не имел лицензии на привлечение депозитов физических лиц.

По Аскольду ситуация была предрешена уже давно. Как я понимаю, худшие опасения озвученные мною в данной статье  Смоленский банк, лицензия отозвана  не оправдались. Банк остался отдельным от Смоленского и вкладчики, имеющие счета одновременно в обоих, получат по 700 000 рублей возмещения в каждом.

А мы вернемся к "делам насущным" и обновим статистику по "банкам смертникам". Тем, в которых ЦБ ввел ограничение на максимальную ставку по депозитам.

24 декабря 2013  Автор: Юрий, экcперт moneyzzz.ru

Сберкредбанк ввел ограничения на выдачу вкладов

Очередной банк не справляется с потоком вкладчиков и вводит ограничение на выдачу депозитов .

До середины ноября месяца банк работал относительно нормально и у него был "желтый" рейтинг . В конце ноября начали поступать тревожные "звоночки".

18 декабря 2013  Автор: Юрий, экcперт moneyzzz.ru
Комментарии
zrche 21 января 2014, 21:35
Как тут у вас подписаться на новые посты по почте?
Анастасия Иванова 37554 30 января 2014, 17:16
пока никак. Но вы можете воспользоваться RSS http://www.moneyzzz.ru/blog.xml
asd 21 января 2014, 18:46
А кто-то наверно все еще ждет 30р за доллар :)
Ygrek 16 января 2014, 09:59
Здравствуйте. Интересует, изменилось ли Ваше мнение и прогнозы по курсам рубля и безопасности инвестирования в депозиты после вчерашнего экономического форума, на котором все влиятельные лица страны в один голос и прямо заявили, что с экономикой всё очень плохо, и будет ещё хуже?
Цитирую:

«Возможности для роста в том виде, как мы его понимали последние лет десять, в настоящий момент исчерпаны. Никакие экстренные меры в текущих условиях ни к чему не приведут», — признал премьер-министр Дмитрий Медведев.

У России фундаментальные проблемы, их быстро не решить, развеяла остатки надежды первый зампредседателя Центробанка Ксения Юдаева.

Не помогут экономике и кадровые перестановки, заявил вчера глава Сбербанка Герман Греф: в России очень сильные и опытные министры экономики и финансов.

Лидирующих секторов, привлекательных для инвестиций, способных стимулировать рост, сейчас не просматривается ни в финансовом, ни в реальном секторах экономики, заявил председатель набсовета ВТБ.
diskandr 16 января 2014, 17:02
Играть на курсах рубль-доллар, чтобы что-то выиграть, убеждён, не разумно. В такой ситуации можно, как выиграть, так и проиграть... Ждать, когда курс упадет до 29-30, тоже утопия, т.к. может такое и случится, а может и нет... Но и сильно прислушиваться к тому, что вещают нам с экранов, тоже не следует, скупая доллары по немаленькому курсу...
Чтобы я сделал, и сделаю в ближайшее время, если кому интересно моё скромное мнение, так это следующее... Надо пока придержать энную сумму в рублях, возможно на депозите без изменения % в случае их вывода со вклада, до начала - конца февраля этого года, когда из-за Олимпиады возможно некоторое укрепление отечественной валюты. Если у Вас цели на будущую покупку - меньше года, то вообще не вижу смысла входить в валюту. А если более года, то следя за курсами валют, до конца февраля нужно при любом раскладе войти в покупку валюты и перевести все свои накопления в следующую пропорцию: 50%-в рублях, 40%-в долларах, 10%-в евро и раскидать их на взрослых членов семьи кучками менее 700 т.р. в эквиваленте по разным банкам, проследив при этом на их отчетности, например, благодаря данному сайту... Таким образом вы сделаете всё, что от вас может зависеть, чтобы максимально защититься от возможных потрясений. На всё остальное - Божья воля. Спасибо.
vlad 18 января 2014, 15:59
одно ты не учитываешь. счет в банке это уже не деньги. это обязательство банка их вернуть. если посыпется вся система, то превратить банковские обязательства обратно в наличные будет невозможно. нет такого количества нала. чем надежнее банк, тем дольше он продержится и тем хуже будет ситуация в стране, когда этот банк все-таки упадет. так что на всех вкладчиков денег все равно не хватит. по 700 тыров на вкладе, по 7 лямов или по 70 тыров
diskandr 18 января 2014, 16:30
Остаётся Вам, уважаемый, только один надежный вариант - засунуть свои накопления под матрас, самому уволиться с работы, чтобы скрупулезно, с битой, сидеть сверху круглосуточно и охранять свои кровные...
Вы обычный мелкий демагог... Чтобы всё обхаять, блеснув типа знаниями, а потом спокойно свильнуть в сторону... Делаю вывод потому, что ничего ПРАКТИЧЕСКИ разумного не советуете и не озвучиваете, обычный пустобрех... Только не обижайтесь, вдруг чего дельного и сами посоветуете нам, неразумным...
vlad 21 января 2014, 21:37
я не кот базилио, чтобы давать советы буратино
diskandr 21 января 2014, 21:49
Я так и понял...
Людмила 18 января 2014, 09:27
Согласна полностью...
Gudkind 15 января 2014, 17:40
Pablo, будьте добры объясните логику
Pablo 16 января 2014, 18:16
Логика проста - банки имеют больше информации, инсайда и ресурсов для прогнозирования курсов.
Если они занимают у вас под большие рублевые проценты, где они возьмут деньги для выплаты? Частично это кредиты, частично позиция в валюте, курс которой вырастет сильнее, чем рублевые проценты.
Gudkind 17 января 2014, 10:14
Спасибо!
лера 14 января 2014, 15:11
Нужно ли подождать с покупкой валюты? И какого курса ждать?
Pablo 13 января 2014, 12:30
Все прогнозы не учитывают всех возможных факторов и неопределенностей, прогнозировать можно только по косвенным признакам.

Например - банки в 2013 давали большие ставки по депозитам в рублях, и низкие в валюте. Вывод - они тарят бакс.

Как рублевые ставки полезут вниз, а валютные не изменятся, или подрастут- будет укрепление рубля
elena 9 января 2014, 16:08
Имея достаточно хорошее , но не экономическое образование, "сверяю часы" с Вами. Хочу искренне поблагодарить Вас-Автор за Ваши публикации.Они просто помогают жить!
Иллья 8 января 2014, 12:16
Не так давно некоторые страны Персидского Залива заявили о желании продавать нефть "за любые деньги", что, возможно, приведёт к снижению цены на нефть, и, поступлений нефтедолларов в наш бюджет, что отразится на курсе рубля. Почему-то на этот момент нет реакции, или он несущественнен?
vlad 10 января 2014, 11:16
один арабский шейх выразился примерно так: "мой отец ездил на верблюде. я управляю автомобилем. мой сын пилотирует самолет. а его сын будет снова ездить на верблюде"
вся информация о разведанных запасах стран персидского залива - липа. пик добычи нефти в мире пройден или будет пройден в ближайшие годы (лет 10 не более). далее пойдет спад. продавать нефть за любые деньги в нынешних условиях может только олигофрен. либо под угрозой коврового бомбометания. но локальные провалы цены нефти вполне возможны. если учесть, что наш бюджет уже при нынешних ценах тянет обязательства на пределе своих финансовых силенок, то да, следует ожидать визита полярного пушного зверька
vlad 6 января 2014, 23:51
вот читаю я автора и складывается у меня такое впечатление, что рубль для него отдельно, а реальная производящая экономика отдельно и две этих категории никак друг с другом не связаны. посему цб может произвольно гонять курс туда или сюда вне зависимости от любых обстоятельств из реальной жизни. а ведь это не совсем так. добыча нефти стагнирует (пик пройден несколько лет назад, сейчас болтаемся в районе плато) и в перспективе ожидается падение, возможно даже обвальное (с газом лучше). денег правительству уже явно не хватает, в результате чего начинают потихоньку кастрировать бюджет. если раньше биомасса воров наверху только увеличивалась, то сейчас начинают лишних оттуда выкидывать - пока медленно и печально, и без кровавых ошметков. все факты говорят о спаде производства. стабфонд по сути недоступен и играет роль залога по корпоративным кредитам, взятым на западе. машиностроение разрушено почти в ноль. зафиксирован спад грузовых перевозок
одним словом, куда ни глянь - везде ж0па. конечно, и в таких условиях можно дернуть рубль вверх, но не сильно и ненадолго
Галина 6 января 2014, 20:23
crazyhorse думаю, что последовательность другая. Сперва падают цены, и, как следствие, растет доходность. Если примитивно, то чем сильнее упадет цена и, соответственно, дешевле вы бумаги купите, тем выше доходность к погашению и тем выше будет купон, если бумаги купонные. Купон устанавливается к номиналу -к 100% стоимости бумаги. Соответственно, если вы их купите за 90 % от номинала, то и купон будет выше к вашей цене. Все расчитывается от цены, по которой Вы купили бумаги. Так что, если вы купили бумаги до падения цен, ваша доходность не увеличится. Ну как-то так, если по-простому.
crazyhorse 3 января 2014, 08:59
Объяснит пож., почему при росте доходности долг.бумаг США падает их цена?
Как я себе представляю этот процесс? Вот купил я себе этих бумаг, у них была к примеру доходность 5%, прошло еще 3 года, доходность выросла до 10%. Дык почему цена на них падает?
Или я неправильно это представляю, поясните пож. кто в теме.
Геннадий 8 января 2014, 17:28
Статью по ссылке почитайте http://www.imperiya.by/ec27-18965.html
там есть такой абзац:
Причина вызвана бездумной стратегией Федерального Резерва печатать огромное количество денег из воздуха в попытке стимулировать экономику.

“Эти средства еще не дошли до рынков и экономики. Но существует математическая вероятность, что после прорыва дамбы, когда эти деньги попадут в резервы и ударят по рынкам, инфляция взлетит”, - говорит Видемер.

“Когда инфляция достигнет уровня в 10%, 10-летнии облигации американского казначейства потеряют примерно половину своей стоимости. А при уровне инфляции в 20% любая стоимость исчезнет. На этой стадии процентные ставки сильно вырастут, что приведет к обвалу стоимости недвижимости. Ну и в результате всех этих проблем обвалится и фондовой рынок”.
Геннадий 30 декабря 2013, 06:46
А вот Pulse говорит: "Ожидания самих членов ФРС говорят о начале цикла роста ставок в 2015 году. Доходности 10-летних трежерис подошли вплотную к 3% и видимо пойдут дальше. Интерес в американским долговым активам будет расти. Нам достанется дырка от бублика."
Но, я так понимаю, если доходность облигаций растёт, то в цене они соответственно падают. И почему, в таком случае, интерес к ним будет расти?
И что означает "Нам достанется дырка от бублика"? Поясните, пожалуйста, Pulse.
Я так полагаю, что при падающих ценах на облигации, держатели этих облигаций будут стараться избавляться от них, и уж тем более не станут их покупать, так как тренд на падение цены будет долгим и устойчивым.
А вот ссылка на очень интересное астрологическое исследование, сделанное ещё в 2011 году, но не потерявшее свою актуальность:
"Кризис придет - хлебушка попросишь..."
http://www.urania-astrology.ru/library/article/pershin_5.html
Pulse 30 декабря 2013, 13:22
Не надо так прямолинейно. Бумаги РФ и бумаги США это из разных категорий вообще. Трежерис или бундесы - это бенчмарк. Больше просто некуда идти. При постепенном не обвальном, а ФРС никогда не допустит обвала и у него есть все возможности для этого, росте доходностей коротких бумаг, туда деньги и пойдут с фондового рынка американского. Наши бумаги при такой инфляции теряют интерес к себе, да уже потеряли. Почему и не дождался хозяин этого блога рубль по 30 к концу года. Наше счастье, что имеется дефицит ликвидности, а то уже 34 было бы давно...
Геннадий 30 декабря 2013, 06:09
Да, возможно я не прав, когда сказал, что не стоит ждать укрепления рубля до 29-30 руб\бакс. Возможно YFinance.ru и somefuture окажутся правы.
В прошлой статье, когда я задал свой вопрос, были мои такие строки: " Разве что надеятся, что когда амерский рынок начнёт сдуваться, то пиндосы станут загонять свои денюжки, краткосрочно, в нашу фонду? А если не станут? Ну объясните мне, какой фундаментал есть для укрепления рубля?"
И скорее всего, именно такой сценарий произойдёт, на чём вырастет и наш фондовый рынок, и в рынок нефти дурные баксы попрут, и рубль наш укрепится.
Т.е. сценарий, когда начнёт сдуваться амерский рынок, и в связи с этим начнётся переток денег в рынки развивающихся стран и товарные рынки.
Вот к стати ссылка к прогнозу Олега Григорьева на 2014 год.
http://worldcrisis.ru/crisis/1317347
А сам вебинар что-то не открывается.
P.S. Самое главное - это подвергать сомнению любую информацию, любые прогнозы, ну и признаваться в своих ошибках. Любой из нас может ошибаться.
Денис 29 декабря 2013, 21:41
Вот зря юань обидели.
Очень перспективная валюта, курс которой искусственно занижен китайскими властями. Имеет смысл хранить деньги в юанях.
Ирина 28 декабря 2013, 23:42
Спасибо авторам YFinance и Pulse за Ваш труд в написании и комментировании статей о поведении валюты при переходе в Новый 2014 год! Хотелось, чтобы Вы и дальше также профессионально просвещали на этом сайте о колебаниях валюты евро\доллар при наличии признаков ее падения! Спасибо еще раз!
Pulse 28 декабря 2013, 20:29
Никаких причин для укрепления рубля до 31 или 30 нет пока. Сворачивание QE началось, к концу 2014 года его свернут совсем. Ожидания самих членов ФРС говорят о начале цикла роста ставок в 2015 году. Доходности 10-летних трежерис подошли вплотную к 3% и видимо пойдут дальше. Интерес в американским долговым активам будет расти. Нам достанется дырка от бублика. Рассчитывать на увеличение цены нефти в таких условиях вряд-ли возможно. Как и на увеличение платёжного баланса. Отток капитала не снижается. Всё, кто могут конвертируют инкам в доллары и выводят из РФ. Manufacturing PMI по России от HSBC говорит о резком падении промышленности и не просто, а отмечается резкое падение занятости, доходов работников, падение новых заказов и спроса на продукцию. Текущее некоторое укрепление рубля на 50 коп. связано с острой нехваткой ликвидности. Залоги выбраны. Ставка овернайт подошла к 7%. Валютный своп под 20 ярдов баксов. Как только ЦБ после НГ начнёт давать ликвидность, она тут же при первой возможности уйдёт на валютный рынок.
Добавить комментарий