Оценка надежности СДМ-Банка
Кредитное заключение "СДМ-Банк" (ПАО)
Дата кредитного заключения 17.12.2018
Срок действия рекомендаций — 1 год
1. Полное название эмитента
"СДМ-Банк" (публичное акционерное общество)
Рег. номер: 1637
2. Рейтинги и рекомендации
|
Рейтинги |
S&P |
Moody’s |
Fitch |
АКРА |
Эксперт РА |
Moneyzzz (совместно с @riskovik) |
|
"СДМ-Банк" (ПАО) |
- |
- |
BВ- «стабильный» (сентябрь 2018) |
BBB+(RU) «стабильный» (декабрь 2018) |
ruA- «стабильный» (август 2018) |
B (декабрь 2018) |
В таблице приведен итоговый рейтинг.
Основные составляющие:
- Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации – А.
- Рейтинг банка в стрессовой ситуации (без учета поддержки основного акционера) - В.
- Ожидаемый уровень поддержки – низкий.
Рекомендация:
Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» - 1,4 млн рублей.
3. SWOT -анализ
Ключевые положительные моменты:
- "СДМ-Банк" (ПАО) является небольшим российским банком (93-е место по активам и 102-е по собственному капиталу на 01.11.2018 г.).
- Банк располагает небольшой сетью: 8 филиалов, 1 представительство, 13 дополнительных офисов, 15 операционных касс вне кассового узла.
- Хороший запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 13,792%, Н1.1 = 13,376% на 01.11.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
- Относительно хорошая текущая позиция по ликвидности, представленная остатками в ЦБ РФ, кассой и портфелем ценных бумаг (на 01.11.2018 на 55,81% сформированного за счет ОФЗ).
- На протяжении 10 лет – стабильная прибыльность и прирост активов.
Ключевые отрицательные моменты:
- Значительная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов (69,05% от привлечённых средств по РСБУ на 01.11.2018) - формирует потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).
- Высокая концентрация кредитного портфеля - 41,84% приходится на торговлю.
- Вероятность получения поддержки со стороны акционеров оценивается как низкая.
- На 10 крупнейших заемщиков приходится более 30% портфеля ссудной задолженности.
4. Структура владения
Схема владения приведена в приложении 9
- 67,03% -Ландсман Анатолий Яковлевич (напрямую и через ООО «Милавер-Рус»).
- 15% - ЕБРР.
- 8,5% -Компания «Файерберд Аврора Фанд Лимитед».
- 3,35% - Малиновский Евгений Юрьевич и Малиновская Валентина Васильевна (напрямую и через ООО «Ферон»).
- 0,12% - Солнцева Кира Сергеевная.
- 0,04% - Солнцев Максим Михайлович.
- 0,02% - Ридик Анатолий Викторович.
- 0,01% - Телушкин Александр Владимирович.
- 5,93%- акционеры – миноритарии.
4.1. Основной конечный бенефициар
Основной бенефициар – Ландсман Анатолий Яковлевич (67,03%).
4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса
Вероятность поддержки Банка со стороны основных акционеров оценивается, как низкая.
5. Анализ основных финансовых показателей
Отчетность Банка на 01.11.2018 (млрд. руб., изменения за 10 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 9 месяцев 2018 года).
Капитал – 6,906 млрд. руб. (-0,657 млрд. руб.) по 123 форме.
Активы 60,425 млрд. руб. (+0,863 млрд. руб.), в том числе:
6,901 млрд. руб. (0,903 млрд. руб.) - касса и корсчета.
2,941 млрд. руб. (-8,57 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.
30,403 млрд. руб. (+7,462 млрд. руб.) - вложения в ценные бумаги.
14,421 млрд. руб. кредиты юр. лицам (-0,451 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 0,374 млрд. руб. (2,59%).
По данным МСФО на 30 сентября 2018 года Группой были предоставлены ссуды одному заемщику на общую сумму 0,927 млрд. руб. (более 10% от капитала).
1,787 млрд. руб. кредиты физ. лицам (+0,186 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 0,016 млрд. руб. (0,89%).
2,378 млрд. руб. (-0,980 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.).
Пассивы:
12,760 млрд. руб. (-3,014 млрд. руб.) - средства юр. лиц.
35,307 млрд. руб. (2,760 млрд. руб.) - вклады физ. лиц.
2,247 млрд. руб. (+1,926 млрд. руб.) – средства кредитных организаций и ЦБ.
1,599 млрд. руб. (+0,127 млрд. руб.) - сформированные резервы.
Прибыль /убыток (по РСБУ):
Убыток за 10 месяцев 2018 года составил -0,811 млрд. руб. За 2017 год – прибыль составила 1,086 млрд. руб. (За 2016 год – прибыль 1,287 млрд. руб., за 2015 – чистая прибыль 1,071 млрд. руб.).
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
Приложение 6. Дочерние и связанные компани
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.
Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)
Динамика нормативов достаточности и капитала
Динамика нормативов ликвидности
Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.
Состав активов
Кредитный портфель
Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).
Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).
Качество кредитного портфеля по МСФО на 31.12.2018
Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.
Состав пассивов
Привлеченные средства
Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.
|
|
АКТИВЫ |
01.11.2018 |
01.10.2018 |
01.07.2018 |
01.04.2018 |
01.01.2018 |
01.11.2017 |
|
1.1. |
Наличность |
6 901 220 |
5 721 971 |
6 081 731 |
5 247 869 |
5 998 141 |
5 907 533 |
|
1.2.1.1. |
Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные) |
2 940 536 |
710 756 |
6 010 756 |
10 510 756 |
11 510 756 |
6 455 754 |
|
1.2.1.2. |
Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1.2.1.3. |
Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям |
14 421 293 |
14 129 493 |
16 535 471 |
15 951 585 |
14 872 698 |
15 726 126 |
|
1.2.1.3.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП |
373 762 |
324 644 |
186 042 |
210 831 |
221 783 |
215 230 |
|
1.2.1.4. |
Кредиты физ.лицам |
1 786 750 |
1 763 789 |
1 649 742 |
1 552 444 |
1 601 803 |
1 552 638 |
|
1.2.1.4.7. |
в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ |
15 817 |
20 554 |
19 706 |
16 722 |
19 193 |
20 976 |
|
1.2.1.5. |
Векселя |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1.2.1.6. |
Требования по аккредитивам |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1.2.1.7. |
Драг. металлы предоставленные |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1.2.1.8. |
Прочая ссудная задолженность |
1 395 |
1 422 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1.2.2. |
Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования |
585 814 |
511 983 |
486 233 |
391 195 |
428 124 |
664 450 |
|
1.2. |
Ссудная задолженность |
19 735 788 |
17 117 443 |
24 682 202 |
28 405 980 |
28 413 381 |
24 398 968 |
|
1.3. |
Финансовые активы |
30 403 441 |
33 959 808 |
25 703 954 |
20 267 725 |
22 942 278 |
24 123 151 |
|
1.5. |
Средства в расчетах |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1.6. |
Дебиторская задолженность |
248 055 |
240 350 |
101 435 |
122 775 |
110 223 |
129 230 |
|
1.7. |
Требования по получению процентов |
3 056 |
4 002 |
11 611 |
9 322 |
11 743 |
10 948 |
|
1.8. |
Деловая репутация |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1.9. |
Имущество |
2 377 998 |
2 361 265 |
1 357 786 |
1 362 891 |
1 397 596 |
1 396 744 |
|
1.10. |
Прочие активы |
758 471 |
817 185 |
719 020 |
761 857 |
690 187 |
664 503 |
|
|
Итого АКТИВЫ |
60 428 029 |
60 222 024 |
58 657 739 |
56 178 419 |
59 563 549 |
56 631 077 |
|
|
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
2.1.1. |
Уставный капитал |
355 410 |
355 410 |
355 410 |
355 410 |
355 410 |
355 410 |
|
2.1.2. |
Добавочный капитал |
-236 609 |
-25 973 |
314 048 |
726 942 |
794 896 |
785 702 |
|
2.1.3. |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет) |
6 137 778 |
6 122 751 |
6 122 751 |
6 234 617 |
5 488 574 |
5 488 574 |
|
2.1.4. |
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период |
810 672 |
613 456 |
244 448 |
213 796 |
1 086 214 |
1 061 797 |
|
2.1.5. |
Прочая переоценка и резервный фонд |
53 312 |
53 312 |
53 312 |
53 312 |
53 312 |
53 312 |
|
2.1. |
Источники собственных средств |
7 120 563 |
7 118 956 |
7 089 969 |
7 584 077 |
7 778 406 |
7 744 795 |
|
2.2. |
Резерв на возможные потери |
1 602 087 |
1 615 539 |
1 961 241 |
1 870 358 |
1 473 681 |
1 439 383 |
|
2.3. |
Привлеченные средства |
51 194 839 |
50 945 270 |
49 110 331 |
46 161 521 |
49 840 102 |
47 052 196 |
|
2.4. |
Прочие обязательства |
509 763 |
538 560 |
496 099 |
560 189 |
470 773 |
392 430 |
|
2.5. |
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
777 |
3 699 |
99 |
2 274 |
587 |
2 273 |
|
|
Итого ПАССИВЫ |
60 428 029 |
60 222 024 |
58 657 739 |
56 178 419 |
59 563 549 |
56 631 077 |
|
|
ВНЕБАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
|
4.4.1.1. |
Ценные бумаги |
1 579 784 |
1 554 728 |
1 610 316 |
1 510 775 |
1 593 994 |
1 605 799 |
|
4.4.1.2. |
Имущество |
32 744 347 |
32 783 701 |
35 169 860 |
34 089 283 |
34 249 556 |
34 605 937 |
|
4.4.1.3. |
Драгоценные металлы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Обеспечение по размещенным средствам |
34 324 131 |
34 338 429 |
36 780 176 |
35 600 058 |
35 843 550 |
36 211 736 |
|
4.4.1.5. |
Выданные гарантии и поручительства |
3 464 590 |
3 642 000 |
3 655 534 |
2 834 087 |
3 492 999 |
2 848 539 |
|
4.4.1.8. |
Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий |
796 695 |
792 626 |
841 091 |
891 608 |
655 184 |
880 776 |
|
4.4.1.7. |
Условные обязательства некредитного характера |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
4.4.1.6. |
Неиспользованные кредитные линии и овердрафт |
5 087 401 |
5 515 652 |
4 504 963 |
4 359 370 |
5 299 234 |
5 053 358 |
|
|
Условные обязательства |
9 348 686 |
9 950 278 |
9 001 588 |
8 085 065 |
9 447 417 |
8 782 673 |
|
Карт |
Картотека (неисполненные платежи) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Дочерние и связанные компании
100% - АО «Лизинговая компания СДМ».
Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО
Отраслевая структура кредитного портфеля Группы по МСФО (на 30.09.2018 года)
Средства клиентов (по типам) в пассивах по МСФО (на 30.09.2018)
Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.
Динамика финансовых результатов (млн. руб.)
Динамика активов (млн. руб.) и темпов их прироста (год/к году, %).
Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк
[1] Рейтинг moneyzzz (совместно с @riskovik):
- A – Нет ограничений – Высокий уровень надежности
- B – Ограничения в рамках АСВ – Средний уровень надежности
- C – Не размещать – Низкий уровень надежности
[2] https://www.moex.com/ru/listing/free-float.aspx
Предыдущее заключение
Развернуть
Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете стать первым!